Калькулятор доходности акций — 2026

CAGR + НДФЛ

Рассчитайте прибыль, общую и годовую доходность (CAGR), дивидендную доходность, НДФЛ и реальную доходность с учётом инфляции.

Загрузка калькулятора…

Как оценить доходность инвестиций в акции

Доходность акций складывается из двух компонентов: изменения курсовой стоимости и дивидендного дохода. Простой пример: купили 100 акций по 250 ₽, продали по 320 ₽, получили дивиденды 15 ₽ на акцию. Курсовой доход — 7 000 ₽, дивидендный — 1 500 ₽, итого 8 500 ₽ на вложенные 25 000 ₽, или 34% доходности.

Но 34% за какой период? Если за 3 месяца — это превосходный результат (годовая доходность превышает 200%). Если за 3 года — средне. Именно поэтому профессиональные инвесторы используют CAGR (среднегодовой темп роста) — он приводит любую доходность к годовому показателю для корректного сравнения.

Формула CAGR

CAGR (Compound Annual Growth Rate) рассчитывается по формуле: CAGR = ((Конечная стоимость / Начальная стоимость)^(365/дней) − 1) × 100%. Формула учитывает эффект сложного процента — реинвестирование прибыли даёт экспоненциальный, а не линейный рост.

НДФЛ на доход от акций в 2026 году

Налогообложение дохода от операций с ценными бумагами в России регулируется главой 23 НК РФ. Прибыль от продажи и дивиденды облагаются НДФЛ по прогрессивной шкале:

Годовой доходСтавка НДФЛ
До 2 400 000 ₽13%
2,4 — 5 млн ₽15%
Свыше 5 млн ₽18–22%

Важный инструмент оптимизации — инвестиционный вычет при владении акциями более 3 лет (ЛДВ). Он позволяет освободить от НДФЛ до 3 000 000 ₽ прибыли за каждый год владения. Также можно зачесть убытки прошлых лет в счёт текущей прибыли.

Реальная доходность vs номинальная

Номинальная доходность — то, что вы видите на счёте. Реальная доходность — то, что реально заработали с учётом обесценивания рубля. При инфляции 7,5% номинальные 15% превращаются в реальные 7,5%. Депозит под 16% при инфляции 7,5% даёт 8,5% реальной доходности — и это без риска, присущего акциям.

Источники

  • Налоговый кодекс РФ, глава 23 «НДФЛ»
  • Московская биржа — индексы полной доходности (moex.com)
  • Банк России — данные об инфляции (cbr.ru)
  • ФЗ-39 «О рынке ценных бумаг»

Похожие калькуляторы

Калькулятор дивидендовДивидендная доходность и НДФЛ
Калькулятор инвестицийСложный процент и доходность
Доходность инвестицийROI и годовая доходность
Доходность облигацийКупонный доход и YTM
Калькулятор инфляцииПокупательная способность

Часто задаваемые вопросы

Как рассчитать доходность акций?
Общая доходность = (цена продажи − цена покупки + дивиденды − комиссия) / цена покупки × 100%. Это простая (абсолютная) доходность. Для сравнения инвестиций с разным сроком используют годовую доходность (CAGR) — она приводит результат к одному году: CAGR = ((1 + доходность/100)^(365/дней) − 1) × 100%.
Какой НДФЛ на доход от акций в 2026 году?
Прибыль от продажи акций облагается НДФЛ по прогрессивной шкале: 13% при годовом доходе до 2,4 млн ₽, 15% — свыше 2,4 млн ₽ и до 5 млн ₽, далее ставка выше. Дивиденды также облагаются по ставке 13–15%. Брокер удерживает налог автоматически. При владении акциями более 3 лет можно применить инвестиционный вычет (ЛДВ) и освободиться от НДФЛ на прибыль.
Что такое дивидендная доходность?
Дивидендная доходность = (сумма дивидендов за год / текущая цена акции) × 100%. Например, акция стоит 250 ₽, дивиденд — 20 ₽/год, доходность — 8%. Это показатель того, сколько «денежного потока» генерирует акция без учёта изменения курса.
Как учесть инфляцию в доходности?
Реальная доходность = номинальная годовая доходность − инфляция. Если CAGR = 15%, а инфляция — 7,5%, реальная доходность — 7,5%. Именно реальная доходность показывает, насколько выросла покупательная способность ваших денег, а не просто номинальная сумма на счёте.
Какая доходность российских акций считается хорошей?
Среднегодовая доходность индекса Мосбиржи (полная доходность с дивидендами) за последние 10 лет — около 12–15% номинально. «Хорошая» доходность — та, что стабильно превышает инфляцию и доходность депозитов. В 2026 году при депозитах под 14–16% и инфляции 7–8% доходность акций выше 20% годовых считается отличной.
Зачем учитывать комиссию брокера?
Комиссия брокера — прямой расход, снижающий доходность. При частых сделках (трейдинг) комиссия 0,3% на покупку и продажу «съедает» 0,6% от оборота. На 100 сделок в год с оборотом 10 млн ₽ это 60 000 ₽. Для долгосрочного инвестора комиссия менее заметна, но при расчёте точной доходности её необходимо учитывать.