Калькулятор EBITDA онлайн

2 метода

Рассчитайте EBITDA, EBITDA margin, операционную прибыль. Два метода расчёта и отраслевые бенчмарки.

Загрузка…

Формулы расчёта EBITDA

Метод 1: от выручки (top-down)

EBITDA = Выручка − Себестоимость − OPEX + Амортизация ОС + Амортизация НМА

Используется, когда известна структура доходов и расходов из отчёта о прибылях и убытках. Удобен для операционного анализа.

Метод 2: от чистой прибыли (bottom-up)

EBITDA = Чистая прибыль + Проценты + Налоги + Амортизация ОС + Амортизация НМА

Удобен, когда известны итоговые показатели. Часто используется для быстрой оценки по данным из финансовой отчётности.

EBITDA margin по отраслям

ОтрасльТипичная маржаEV/EBITDA
IT / SaaS25–40%15–30×
Ритейл5–10%8–15×
Производство10–20%6–12×
Банки30–50%5–10×
Строительство8–15%5–8×
Телеком30–40%6–10×
Нефть и газ20–35%4–8×

Пример расчёта

Компания: выручка 100 млн ₽, себестоимость 50 млн, OPEX 20 млн, амортизация ОС 8 млн, амортизация НМА 2 млн.

Валовая прибыль = 100 − 50 = 50 млн ₽

Операционная прибыль (EBIT) = 50 − 20 = 30 млн ₽

EBITDA = 30 + 8 + 2 = 40 млн ₽

EBITDA margin = 40 / 100 × 100% = 40% — отличный показатель.

Ограничения EBITDA

EBITDA не учитывает капитальные затраты (CAPEX), изменения оборотного капитала, стоимость обслуживания долга. Компания может иметь высокую EBITDA, но отрицательный свободный денежный поток. Для полной оценки используйте EBITDA вместе с FCF (Free Cash Flow).

Источники

  • МСФО (IAS 1) — Представление финансовой отчётности
  • Damodaran A. — Investment Valuation, 3rd ed. (Wiley)
  • Московская биржа — мультипликаторы российских компаний

Похожие калькуляторы

Калькулятор рентабельностиROI, маржа, наценка
Калькулятор маржинальностиМаржа, наценка, прибыль
Калькулятор NPVЧистая приведённая стоимость
Калькулятор IRRВнутренняя норма доходности
Точка безубыточностиBreak-even анализ бизнеса

Часто задаваемые вопросы

Что такое EBITDA?
EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) — прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации основных средств и нематериальных активов. Показывает операционную эффективность бизнеса без влияния финансовых решений и учётной политики.
Зачем нужна EBITDA?
EBITDA позволяет сравнивать компании разных отраслей и стран, устраняя различия в налоговых системах, долговой нагрузке и методах амортизации. Используется инвесторами, банками и оценщиками бизнеса.
Как рассчитать EBITDA от выручки?
EBITDA = Выручка − Себестоимость − Операционные расходы + Амортизация ОС + Амортизация НМА. То есть из валовой прибыли вычитаем OPEX и прибавляем обратно амортизацию.
Как рассчитать EBITDA от чистой прибыли?
EBITDA = Чистая прибыль + Проценты по кредитам + Налог на прибыль + Амортизация ОС + Амортизация НМА. Это «восходящий» метод: берём конечный результат и прибавляем то, что было вычтено.
Что такое EBITDA margin?
EBITDA margin = EBITDA / Выручка × 100%. Показывает, какая доля выручки остаётся как операционная прибыль до амортизации и финансовых затрат. Для IT-компаний норма 25–40%, для ритейла — 5–10%.
Что такое мультипликатор EV/EBITDA?
EV/EBITDA = Стоимость предприятия / EBITDA. Показывает, за сколько лет EBITDA «окупит» стоимость бизнеса. Низкий мультипликатор (менее 6–8×) говорит о недооценённости, высокий (15–30×) — о премии за рост.